Как стать миллионером?

Одними из наиболее часто задаваемых нам вопросов являются вопросы, связанные с валютными операциями. «Что с долларом? Почему он так снижается? Сколько это может продолжаться? В чём лучше хранить денежные средства? Как долго будет расти евро?» Иными словами — «Как стать миллионером?»Прежде всего хочу сказать, что любые комментарии должны оцениваться лишь как точка зрения. Все «советы и рекомендации» должны вами восприниматься лишь как «помощь зала» или «звонок другу», которые, как известно, часто ошибаются.
Начнём с доллара, так как именно доллар чаще всего — заменитель рубля в России. Если посмотреть график зависимости Рубль=Доллар с августа 1998 года, видно, что кривая удивительно похожа на экспоненту. Такой же резкий рост на небольшом временном отрезке — около года, а потом плавное повышение курса доллара, вплоть до 2000 года. Своего максимального значения в этом периоде доллар достиг 23 февраля 2000 года — 28,87 рубля за один доллар США. После этого направление графика Доллар=Рубль — только вниз, несмотря на нечастые небольшие шажки вверх. Основная причина плавного снижения курса доллара -действия Центрального банка по решению двух противоположных задач.
Что за задачи и кто поставил их перед Центральным банком? По закону о Центральном банке, именно он отвечает за организацию денежного обращения и денежно-кредитное регулирование. Денежно-кредитная политика банка России была ориентирована на формирование условий, обеспечивающих устойчивость экономического роста страны.
Поэтому первая задача — это противодействие укреплению рубля. Потому, что дорогой рубль снижает эффективность российского экспорта, основную долю которого занимают минеральные продукты и металлы и которым принадлежит высокий вес в формировании ВВП страны.
Вторая задача — недопущение роста инфляции выше заданных на 2004 год параметров — 10 процентов. А эти задачи перед Центральным банком ставят высокий спрос и высокие цены на сырьё, прежде всего-нефть и продукцию металлургии на мировом рынке.
Большой объем поступающей валютной выручки значительно превышает спрос на валюту со стороны импортёров, и образуется профицит (избыток) внешнеторгового баланса России. Профицит торгового баланса сопровождается увеличением притока иностранного капитала, часто в виде займов предприятий и финансовых учреждений у иностранных кредиторов.
Таким образом, Центральному банку необходимо отрегулировать несбалансированность платежного баланса, что он и делает, скупая излишки поступающей валюты и тем самым формируя золотовалютные резервы.
Если вспомнить 1998 год, то тогда, ввиду высокого спроса на валюту внутри страны со стороны резидентов, желания иностранных инвесторов вывести свои средства, ранее заведенные на рынок ГКО, и малого предложения её со стороны экспортёров (цена на нефть составляла около 10 долларов за баррель), Центральному банку для сведения платежного баланса приходилось продавать валюту из резервов.
Сейчас ситуация обратная, и для покупки валюты, поступающей в страну, Банк России просто печатает рубли. А как известно, лишние, не обеспеченные товарами и услугами рубли, не позволят выполнить вторую задачу, стоящую перед ЦБ — удержать инфляцию.
Вот и приходится Центральному банку применять мероприятия по сдерживанию роста рубля и недопущению инфляции. Результат этих мероприятий — рост золотовалютных резервов с чуть более 10 миллиардов долларов в начале 2000 годов до 107 миллиардов в середине ноября 2004 года и прогноз на некоторое превышение показателя годовой инфляции в 10 процентов.
Из всего этого следует, что при дальнейшем высоком спросе на нефть на мировом рынке валютная выручка, выраженная в долларах, будет поступать в Россию в значительных объёмах, и у Центрального банка нет пока других вариантов, кроме как скупать валюту, увеличивая свои резервы и понижая курс доллара относительно рубля. Ситуация может измениться, если по каким-либо причинам (экономическим или политическим) капитал будет «убегать» из России.
После такого «научного» обоснования курсообразования на уровне страны, попробуем объяснить курсообразование на городском уровне. В основном все банки города устанавливают свой курс покупки-продажи, исходя из состояния своей валютной позиции, наличия валюты в кассе и вероятного спроса на нее.
Лимит открытой валютной позиции — это, условно говоря, количество валюты, принадлежащей клиентам, которое банк может продать за рубли — в этом случае валютная позиция называется «короткой», или количество валюты, которую банк покупает за счет имеющихся в его распоряжении рублей на открытом рынке — в этом случае позиция называется «длинной».
Превышение норматива открытой валютной позиции, как короткой, так и длинной, строго наказывается Центральным банком, вплоть до отзыва лицензии, поэтому банки даже не думают купить или продать «лишнего». Понимание этого очень важно, чтобы напрасно не обвинять банки в попытках «нажиться на чужой беде».
После кризиса 1998 года повышенный спрос на валютные операции был дважды: после террористической атаки 11 сентября 2000 года и во время так называемого «банковского кризиса» 2004 года.
В первом случае, с утра 12 сентября новокузнечане, «вооруженные» информацией из Москвы «от друга в банке» или из других «проверенных источников», в том числе и местных СМИ, заняли посты перед пунктами обмена валют. Было ясно, что люди будут продавать доллары. Для того чтобы охладить «продавцов», банками были установлены минимальные курсы покупки доллара США. Пришлось и нам выслушать обвинения в «неправильном» курсе покупки. Но никто не обратил внимание на то, что в то время всю ночь с 11 на 12 сентября работал пункт обмена валюты «Кузнецкбизнесбанка» по «правильному» курсу, и мы бы оставили курс таким же, если бы не массовый сброс валюты населением.
Летом 2004 года, наоборот, народ перестал верить в рубль и бросился покупать доллары США. Также мы установили «запретительный» курс продажи и, возможно, предотвратили чей-то необдуманный шаг, удержали от покупки. И, конечно, в обоих случаях мы защитили свой норматив валютной позиции.
Наступила осень, и «вечнозеленый» доллар заметно пожух. С 1 сентября доллар «увял» почти на полтора рубля или на 4,9 процента. Салтыков-Щедрин сказал бы, что раньше за доллар давали 32 рубля, а скоро будут давать в морду.
При этом все заметили, что евро за этот же период «расцвел» почти на 2 рубля или 5,7 процента. Евро сейчас стоит чуть больше 37 рублей.
Ура! Срочно все в евро! Но надо отметить, что евро вернулось на тот курс, который был на начало 2004 года. До 1 мая евро падал, а потом стал очень неустойчиво расти. Шаг вверх, полшага вниз. Так и восстановились до текущих 37 рублей. А вспоминать о временах, когда евро стоил 26-28-30 рублей уже, наверное, не стоит.
Но так ли уж безнадежен доллар? Сможет ли он вырасти? Скорее «да», чем «нет»! И будет ли дальше расти евро? Скорее «нет», чем «да»!
Во-первых, не бывает вечного роста и вечного падения. Вспомним 1998 год, когда мало кто верил в рубль. А дешевый «деревянный» рубль-98 стимулировал экономический рост в России и стал крепким рублем-2004. Дешевый доллар также способствует экономическому росту и делает экспорт товаров США привлекательным. Но экономический рост страны делает привлекательными вложения, инвестиции в нее, что способствует укреплению курса национальной валюты. А дорогой евро Европе не нужен, так как ограничивает экспортные возможности стран Содружества. И если никому в Европе не нужен слабый доллар и сильный евро, то вероятность роста курса доллара относительно евро и рубля очень вероятна усилиями европейских Центральных банков. Уже сейчас обсуждается лишь, на каком показателе доллар-евро Центральные банки начнут покупать доллар, чтобы повысить его курс. Вопрос только времени.
Во-вторых, «основной закон» биржевой игры гласит: «Покупай на падении курса, продавай на росте». Может, пора покупать доллары, пока он падает? Конечно, если вы хотите сегодня купить валюту, а через неделю-месяц продать, то заработать вам на этом, скорее всего, не удастся. Есть смысл покупать валюту для загранпоездки, накоплений на длительный срок.
В качестве альтернативы «Кузнецкбизнесбанк» может предложить ко-брендинговую карточку «Золотая корона» — Master Card. По ней в России вы рассчитываетесь в рублях, за рубежом — в долларах по текущему курсу доллара к рублю с минимумом комиссионных издержек.
Будем рады, если хоть немного помогли разобраться вам в текущей ситуации с валютами. «Кузнецкбизнесбанк» предоставляет вам полный комплект инструментов для того, чтобы «стать миллионером». Ко-брендинговая карта «рубль-доллар» — это «50 на 50″, помощь от банка вы уже получили в виде настоящей статьи, а »

(Продолжение следует).